VIX CBOE

 

Grafico Indice Vix

Precio Indice VIX

VIX y volatilidad


Muchos consideran que el Cboe Volatility Index® (Índice VIX®) es el principal barómetro mundial de la volatilidad del mercado de valores. El índice VIX se basa en los precios en tiempo real de las opciones del índice S&P 500® (SPX) y está diseñado para reflejar la visión de consenso de los inversores sobre la volatilidad esperada del mercado de valores en el futuro (30 días). El índice VIX a menudo se conoce como el «indicador de miedo» del mercado.

El índice VIX es la pieza central de la franquicia de volatilidad de Cboe Global Markets, que incluye índices de volatilidad en índices de acciones de base amplia, fondos cotizados en bolsa, acciones individuales, productos básicos y varios índices basados ​​en estrategias y desempeño, así como contratos de volatilidad negociables, como VIX opciones y futuros.

Estos revolucionarios productos de volatilidad pueden ofrecer a los inversores formas efectivas de ayudar a gestionar el riesgo, aprovechar la volatilidad y diversificar una cartera.

¿Qué es el Cboe Volatility Index® (VIX® Index®)?


El índice VIX es una estimación de mercado actualizada de la volatilidad esperada que se calcula utilizando los puntos medios de las cotizaciones de compra / venta de opciones del índice S&P 500® (SPX) en tiempo real. Más específicamente, el Índice VIX está destinado a proporcionar una medida instantánea de cuánto «piensa» el mercado que el Índice S&P 500 fluctuará en los 30 días siguientes a cada tic del Índice VIX. Ninguna persona o comité determina el nivel del índice VIX. Más bien, el índice VIX refleja un precio de equilibrio para el riesgo, como se refleja en los precios de las opciones de SPX, que aumentan y disminuyen en función del flujo de pedidos de los comerciantes de todo el mundo.

En 1993, Cboe Global Markets, Inc. (f / k / a Cboe Holdings, Inc. (Cboe®) presentó el Cboe Volatility Index® (VIX® Index), que fue originalmente diseñado para medir las expectativas del mercado de una volatilidad de 30 días. implícito en los precios de opciones del índice S&P 100® (índice OEX®) at the the money. El índice VIX pronto se convirtió en el principal punto de referencia para la volatilidad del mercado de valores de los Estados Unidos. Ha aparecido regularmente en el Wall Street Journal, Barron’s y otras publicaciones financieras líderes , así como en programas de noticias de negocios, donde el índice VIX a menudo se conoce como el «índice de miedo».

Diez años más tarde, en 2003, Cboe, con la orientación de Goldman Sachs, reformuló el Índice VIX para reflejar una forma revisada de medir la volatilidad esperada, una que sigue siendo ampliamente utilizada por los teóricos financieros, los gerentes de riesgo y los comerciantes de volatilidad por igual. El índice VIX de hoy se basa en el índice S&P 500, el proxy global para el mercado de valores de EE. UU., Y estima la volatilidad esperada directamente de los precios ponderados de las opciones de compra y venta de SPX que cubren una amplia gama de precios de ejercicio. El valor de esta cartera de opciones SPX es lo que el mundo reconoce como el Índice VIX, pero la cartera en sí misma proporciona un script para replicar la exposición a la volatilidad pura, una innovación importante que ha transformado el Índice VIX de un concepto abstracto en un estándar práctico para el comercio y volatilidad de cobertura.